Social and Enviromental Accounting

There is increasing global interest in ocean ecosystem health and how to harness the untapped potential of the blue economy. Additionally, nature-related financial risks can materialise from the environmental impact of firms within the blue economy. These risks can materially affect the cash flows and economic performance of blue economy firms. Yet, there is a lack of empirical studies in accounting literature on Blue Accounting Disclosures, which involve reporting oceanrelated sustainability practices in financial statements. This paper aims to develop a conceptual framework for Blue Accounting Disclosure that incorporates both financial and impact materiality, addressing the need for ocean-specific reporting guidance within existing sustainability frameworks. Adopting a qualitative research design, the study employs a systematic literature review, theoretical analysis, and conceptual modeling to create an integrated reporting disclosure model. The findings present an Integrated Blue Accounting Disclosure Model with four interconnected components: Materiality Assessment and Scoping, Impact Identification and Measurement, Risk and Opportunity Analysis, and Disclosure and Reporting Integration. The model provides a preliminary structured approach for incorporating marine ecosystem considerations into corporate reporting. The study contributes theoretically by extending materiality and stakeholder theories into the marine sustainability domain. It also advocates a shift from traditional financial reporting to forward-looking disclosures that align with the complexities of marine ecosystem stewardship and global sustainability goals.

This study investigates factors influencing the adoption of Nepal Financial Reporting Standards (NFRS) from the perspective of accountants and auditors in various sectors such as manufacturing, banking, services, and audit firms within Kathmandu Valley. By using a descriptive and causal-comparative research design, this study aims to evaluate the impact of government policy, company size, international environment, education level and initial cost of adoption on NFRS. A structured questionnaire utilizing a five-point Likert scale was used to gather primary data from a purposively selected sample of 400 respondents. Statistical analyses, including descriptive statistics, correlation, and multivariate regression analyses were conducted using Microsoft Excel and SPSS. The findings reveal that government policy, company size, education level, and the initial cost of adoption have a significant positive influence on the adoption of NFRS. Although the international environment also showed a positive correlation, this was not statistically significant. The study concludes that enhancing these four factors is crucial for promoting NFRS adoption in Nepal, recommending improvements in government policies, and education, and reducing adoption costs. Additionally, larger firms are encouraged to lead in NFRS implementation, fostering better financial reporting practices nationwide. The study's implications are valuable for policymakers, educators, and accounting professionals in Nepal.

This research aims to develop a Creating Shared Value (CSV) measurement that fulfills a sustainable context and avoids overlap. The study initially identifies two key aspects—business and social—comprising 27 indicators. Through further analysis, the research conceptualizes CSV measurement by incorporating an additional environmental aspect. This development addresses existing gaps by enhancing CSV disclosure aspects to more accurately assess the level of CSV disclosure. By fulfilling the sustainability context based on legitimacy theory, this approach can help companies gain legitimacy and support from stakeholders, thus enabling them to compete globally. The research employs a rigorous methodology to ensure that the new CSV measurement framework is robust and comprehensive. The findings suggest that a multidimensional approach to CSV, which includes business, social, and environmental aspects, provides a more holistic view of a company's efforts to create shared value. This refined CSV measurement can serve as a valuable tool for companies seeking to improve their sustainability practices and enhance their accountability to stakeholders.

Study addresses the impact of fair value accounting on the quality of accounting information. The study's main problem in the following question: What is the effect of the application of fair value accounting on the characteristics of accounting information? In order to clarify the effect of the use of fair value on the quality of accounting information. To achieve the objectives of the study were followed inductive and deductive and descriptive approach, where it was in the theoretical side; the study of literature review of relevant fair value accounting And use the inductive approach to the analysis of the problem and identify its components, while a researcher at the deductive approach adopted in the formulation of hypotheses The descriptive approach has been reliable in the field side. Researcher use statistical package for social studies in the questionnaire data analysis. The most important results that have been reached: the fair value contribute to provide useful information to users of financial statements and help them in decisionmaking There is a positive relationship between the application of fair value and the appropriateness of accounting information in decision-making. And also there is a positive relationship between the application of fair value and reliability of accounting information. Which means reliability of users, in addition to the fair value was able to make a fair comparison, both at the enterprise level for a number of periods or with similar enterprises for the same period.

Di negara Indonesia penilaian kinerja lingkungan telah bertransformasi dari penilaian berbasis pengendalian pencemaran kepada penilaian berbasis perbaikan berkelanjutan dan daya tanggap kebencanaan. tujuan yang utama adalah menyediaan informasi yang relevan dan bermanfaat kepada para pengguna laporan. Penelitian berfokus pada hubungan CGP-Index dan pengaruhnya terhadap pengungkapan lingkungan dengan menghadirkan umur perusahaan sebagai variabel moderasi. Metode Deskriptif dengan analisis verifikatif Moderated Regression Analysis (MRA) data panel. Umur perusahaan tidak mampu memoderasi pengaruh CGP-Index terhadapt Pengungkapan lingkungan. CGP-Index berpengaruh positif dan signifikan terhadap pengungkapan lingkungan (PEL). Vaiabel umur perusahaan tidak dapat memoderasi hubungan pengaruh CGP-Index terhadap pengungkapan lingkungan (PEL), karena variabel umur perusahaan tidak layak untuk menjadi variabel moderasi (bukan variabel).

This study examines New Zealand (NZ) local government's sustainability disclosure during the five years prior to changes in the legislative environment through the introduction of the Environmental Reporting Bill. Local councils appeared to persistently increase their social and environmental disclosure practices in view of the forthcoming Bill. This is consistent with the underpinnings of legitimacy theory in that pending legislation may introduce restrictive policies and rules in the future that are not consistent with current reporting practices. The highest reporting categories were public agency and the environment, which indicates councils' drive to maintain legitimacy. Further, the results show that local government environmental reporting focused on nonmonetary, and to a lesser extent monetary, information. In the absence of mandatory guidelines, the results also indicate that NZ local councils have voluntarily reported sustainability information consistent with GRI indicators.

This paper examines the ongoing transition to the revised Organisation for the Harmonisation of Business Law in Africa Act on Accounting and Financial Reporting for companies in general and to the International Financial Reporting Standards for listed and group companies with a particular focus on recent institutional developments and corporate concerns. The study used 80 professional accountants, most of whom were members of the Institute of Chartered Accountants of Cameroon and academics. Using the descriptive statistics, the study shows that the transition to the revised OHADA brings about a high level of comparability and transparency of the financial statements, that the International Financial Reporting Standards can be implemented in Cameroon (but not fully), and that the benefit of the transition exceeds the cost.

Study addresses the impact of fair value accounting on the quality of accounting information. The study's main problem in the following question: What is the effect of the application of fair value accounting on the characteristics of accounting information? In order to clarify the effect of the use of fair value on the quality of accounting information. To achieve the objectives of the study were followed inductive and deductive and descriptive approach, where it was in the theoretical side; the study of literature review of relevant fair value accounting And use the inductive approach to the analysis of the problem and identify its components, while a researcher at the deductive approach adopted in the formulation of hypotheses The descriptive approach has been reliable in the field side. Researcher use statistical package for social studies in the questionnaire data analysis. The most important results that have been reached: the fair value contribute to provide useful information to users of financial statements and help them in decisionmaking There is a positive relationship between the application of fair value and the appropriateness of accounting information in decision-making. And also there is a positive relationship between the application of fair value and reliability of accounting information. Which means reliability of users, in addition to the fair value was able to make a fair comparison, both at the enterprise level for a number of periods or with similar enterprises for the same period.

Adoption and Implementation of International Financial Reporting Standard (IFRS) in Ethiopia This paper examines the adoption and implementation of International Financial Reporting Standard (IFRS) in Ethiopia. Using a sample of 20 firms selected from regulatory bodies, commercial banks, insurance companies and auditing and accounting firms. The data was collected using primary and secondary data collection method. Primary data using questionnaires and interview. Secondary data reviewing documents, manuals, websites and books. Then the collected data are analysed using statistical analysis (such as correlation and Chi-Square) and descriptive statistics present using tables. This study identifies the IFRS adoption and implementation in Ethiopia with coordination of regulatory bodies for the process, its benefits, faced challenges though process, and prospects comes from adoption of IFRS for Ethiopia. This study finding also lack of implementation guidance framework is one of the chal...

Adoption and Implementation of International Financial Reporting Standard (IFRS) in Ethiopia This paper examines the adoption and implementation of International Financial Reporting Standard (IFRS) in Ethiopia. Using a sample of 20 firms selected from regulatory bodies, commercial banks, insurance companies and auditing and accounting firms. The data was collected using primary and secondary data collection method. Primary data using questionnaires and interview. Secondary data reviewing documents, manuals, websites and books. Then the collected data are analysed using statistical analysis (such as correlation and Chi-Square) and descriptive statistics present using tables. This study identifies the IFRS adoption and implementation in Ethiopia with coordination of regulatory bodies for the process, its benefits, faced challenges though process, and prospects comes from adoption of IFRS for Ethiopia. This study finding also lack of implementation guidance framework is one of the chal...

This study aims to analyze the GRI adherence and disclosure standards of sustainability reports of public and state institutions in the public agency sector. The Global Reporting Initiative Database (GRI) is used for the period 2011-2017, with a sample composed by 177 public agencies. The results show that there is an evolution in the publication of GRI sustainability reports by the public agencies analyzed. However, they represent only 1.8% of the total of all organizations. In addition, a large part does not correspond to the category of integrated reports, received no external assurance, and did not formalize any input or feedback on the report provided by a panel of stakeholders or expert(s), resulting in reports with poor quality and reliability.

This paper examines the ongoing transition to the revised Organisation for the Harmonisation of Business Law in Africa Act on Accounting and Financial Reporting for companies in general and to the International Financial Reporting Standards for listed and group companies with a particular focus on recent institutional developments and corporate concerns. The study used 80 professional accountants, most of whom were members of the Institute of Chartered Accountants of Cameroon and academics. Using the descriptive statistics, the study shows that the transition to the revised OHADA brings about a high level of comparability and transparency of the financial statements, that the International Financial Reporting Standards can be implemented in Cameroon (but not fully), and that the benefit of the transition exceeds the cost.

This article aims to investigate the complex interrelationship existing between reporting, accountability and governance of municipalities. More in detail, the paper attempts to identify the internal and external conditions inducing municipalities to keep environmental reports (Research Question 1) and to assess the impact of environmental reporting on the accountability of the municipalities' governance (Research Question 2). Multiple Case Study Research is conducted by administering semi-structured interviews to bureaucrats belonging to Accounting or Environmental Department of twelve municipality partners originally involved in CLEAR-Life project. The analysis shows the link between environmental reporting, governance and accountability, fostering the identification of some important factors which may induce municipalities to elaborate environmental reporting, the impact of which should improve accountability. The work highlights possible governance settings that should stimulate scholars and practitioners to acquire a more mature awareness about the importance of adopting sustainable practices for the implementation of budgetary policies. The paper summarizes the enabling conditions to leverage governance mechanisms, which may lead political representatives to pursue an environmental accounting-oriented culture and, therefore, environmental awareness and responsibility.

This paper examines the ongoing transition to the revised Organisation for the Harmonisation of Business Law in Africa Act on Accounting and Financial Reporting for companies in general and to the International Financial Reporting Standards for listed and group companies with a particular focus on recent institutional developments and corporate concerns. The study used 80 professional accountants, most of whom were members of the Institute of Chartered Accountants of Cameroon and academics. Using the descriptive statistics, the study shows that the transition to the revised OHADA brings about a high level of comparability and transparency of the financial statements, that the International Financial Reporting Standards can be implemented in Cameroon (but not fully), and that the benefit of the transition exceeds the cost.

This paper examines the ongoing transition to the revised Organisation for the Harmonisation of Business Law in Africa Act on Accounting and Financial Reporting for companies in general and to the International Financial Reporting Standards for listed and group companies with a particular focus on recent institutional developments and corporate concerns. The study used 80 professional accountants, most of whom were members of the Institute of Chartered Accountants of Cameroon and academics. Using the descriptive statistics, the study shows that the transition to the revised OHADA brings about a high level of comparability and transparency of the financial statements, that the International Financial Reporting Standards can be implemented in Cameroon (but not fully), and that the benefit of the transition exceeds the cost.

Like any other profession in its field of activity, accountants are the pillars of the quality improvement of financial reporting as their primary task. Depending on the legal system, business culture, tradition and other factors, the role accountants play can be active, i.e. direct in terms of creating accounting principles and standards, or passive, i.e. indirect through an adequate application of imposed rules and a critical review of justification for them as well, which can ultimately result in exerting an influence on regulators. The quality of financial statements is assessed from the user perspective (Cohen, 2003), which is a special challenge in the conditions of dynamic changes in ARE IFRS ACCEPTABLE FOR A DEVELOPING COUNTRY WITH SPECIFIC BUSINESS CULTURE? SUDANESE ACCOUNTANTS’ ATTITUDES

This paper critically evaluates Transnational Corporations' (TNCs) claimed adherence to the Global Reporting Initiative (GRI)'s 'labour' and 'human rights' reporting guidelines and examines how successful the GRI has been in enhancing comparability and transparency. We found limited evidence of TNCs discharging their accountability to their workforce and, rather, we found evidence to suggest that disclosure was motivated more by enhancing their legitimacy. TNCs failed to adhere to the guidelines, which meant that material information items were often missing, rendering comparability of information meaningless. Instead, TNCs reported large volumes of generic/anecdotal information without acknowledging the impediments they faced in practice. 1. Introduction: workforce reporting as part of corporate social responsibility (CSR) agenda This paper examines the information that transnational corporations (TNCs) report on their workforce in accordance with the Global Reporting Initiative (GRI) guidelines. The analysis presented contributes to the debates around accountability and legitimacy theory. That is, it examines the extent to which disclosure acts as a platform to embellish or exaggerate 'good behaviour' for the purpose of boosting corporate image, rather than enhancing transparency for the purpose of discharging corporate accountability to their workforce. With the increasing attention paid to the impact that global value chains 1 have on labour rights, this paper examines the extent and quality of information reported on the internal and external workforce of the world's largest companies. This is done using the GRI reporting guidelines on labour (LA) and human rights (HR). The GRI provides detailed guidelines with the intention of raising transparency and ultimately corporate accountability to stakeholders (GRI, 2011, p. 10). The extant literature on workforce reporting tends to concentrate on internal workforce issues in one specific country (e.g., Williams & Adams, 2013) while workers further down the value chain (the external workforce) remain almost invisible. This paper focuses on issues related to the external as well as the internal workforce. Issues relating to the employment conditions of the directly employed workforce of the TNC differ to those of reporting on the external workforce. For the former, reporting falls within the boundaries of the TNC and under their direct authority, rendering access to data relatively easy. In contrast, reporting on the external workforce falls outside corporate boundaries, making data access more complex. This is compounded by the international cross

This chapter examines the determinants of regional councils’ voluntary environmental reporting for the 5 years before the introduction of the Environmental Reporting Bill (ERB) in 2014. This book chapter offers a public sector perspective of the extent and manner in which environmental data is being reported. The study would bring new insights on what contributes to the understanding the factors that influence public sector organisations in voluntarily reporting on the environment. The results of the study would inform debate and discussion about whether policy interventions are needed to improve environmental outcomes through environmental reporting. The study is timely because there is an absence of pressure to comply with regulation before 2014 to legitimise regional councils’ actions via environmental reporting. Our descriptive analysis shows that regional councils had reported environmental information 5 years prior to ERB. The co-relation analysis shows that size, rates income...

This study focuses on true and fair view (TFV) and fair presentation (FP) in financial statements. It questions if attitudes towards the true and fair override (TFO) condition, included in European Union (EU) legislation and International Financial Reporting Standards (IFRS), is indicative of a principles-based approach or lip service to a concept that is rarely applied. We address this subject because we consider that there should be a consensus and harmonisation on TFV—that TFO has a vital role within the principles-based framework, and while the accounting standard development process should limit the application of the TFO concept, in practice, it is an important reporting option. TFV/TFO harmonisation also has an important role in sustainability accounting, to reveal company actions which are influenced by more than just the objective of complying with the standards. In the empirical part, accounting experts from 24 European countries were surveyed. Their responses suggest a la...

This study aims to uncover the determinants for the formulation of accounting practices and their impact on firm performance in Pakistan through the lens of institutional theory. Based on a pragmatic approach, this study has collected data from 455 participants and 21 semi-structured interviews have been conducted. Firstly, it is noted that accounting practices can be traced back to the Mughal regime, and subsequently underwent a major development in the British colonial system. Secondly, our results indicate that institutional factors, namely, accounting regulatory framework, political factors, economic factors, cultural factors, and country-specific factors have also played a major role in the development of accounting practices after the creation of Pakistan as a separate state. Finally, this study suggests that the development of accounting practices have a novel contribution towards the performance of firms. This research thus provides a pathway for policymakers in this county ...

This paper examines the ongoing transition to the revised Organisation for the Harmonisation of Business Law in Africa Act on Accounting and Financial Reporting for companies in general and to the International Financial Reporting Standards for listed and group companies with a particular focus on recent institutional developments and corporate concerns. The study used 80 professional accountants, most of whom were members of the Institute of Chartered Accountants of Cameroon and academics. Using the descriptive statistics, the study shows that the transition to the revised OHADA brings about a high level of comparability and transparency of the financial statements, that the International Financial Reporting Standards can be implemented in Cameroon (but not fully), and that the benefit of the transition exceeds the cost.

This paper examines the ongoing transition to the revised Organisation for the Harmonisation of Business Law in Africa Act on Accounting and Financial Reporting for companies in general and to the International Financial Reporting Standards for listed and group companies with a particular focus on recent institutional developments and corporate concerns. The study used 80 professional accountants, most of whom were members of the Institute of Chartered Accountants of Cameroon and academics. Using the descriptive statistics, the study shows that the transition to the revised OHADA brings about a high level of comparability and transparency of the financial statements, that the International Financial Reporting Standards can be implemented in Cameroon (but not fully), and that the benefit of the transition exceeds the cost.

This paper analyses the practices of disclosure of sustainability information by European local governments, with specific reference to the websites of major European cities, classed as Anglo-Saxon (Englishspeaking) or Nordic, according to the prevailing administrative culture. The empirical results obtained show that the local governments analysed are using their websites to disclose information regarding sustainability policies, a trend that is more pronounced in the Anglo-Saxon countries than in the Nordic ones. Our conclusions show that the respective traditions of these countries may influence their development of practices of transparency and accountability with respect to sustainability. We have identified some steps to improve the transparency about sustainability in local governments, and have designed a model sustainability report, identified the types of stakeholders and studied their information needs.

The International Financial Reporting Standards (IFRS) is regard as a single set of high-quality globally accepted accounting standards issued by the International Accounting Standards Board (IASB). This study aims at providing insight on the adoption and the effective implementation of IFRS in Ghana. It also explores the progress of the IFRS reporting regime around the world. The study employed both qualitative and quantitative research methodology with a descriptive research design. Data was collected through survey questionnaire with purposive sampling technique from a sample of 20 banks including those unlisted and listed at the Ghana Stock Exchange. Results revealed that there is a significant positive association between the influence of global institutions and the effective implementation of IFRS among the banks in Ghana. It was also discovered that over 40 African nations have adopted or converged with IFRS. In all approximately 150 jurisdictions in the world including the G20 require or permit the use of IFRS for domestic and foreign public firms. Thus, the study contends that whether, the standard setters of a given jurisdiction 'cherry pick' some parts of IFRS, whilst others adopt it as given, the effect is the same to a large extent because to say the obvious, 'to be unconnected to IASB's global standards' is to fall behind. The study recommends that regulatory authorities and management of the banks need to collaborate with global institutions in holding IFRS workshops in order to enhance its effective implementation.

The International Financial Reporting Standards (IFRS) is regard as a single set of high-quality globally accepted accounting standards issued by the International Accounting Standards Board (IASB). This study aims at providing insight on the adoption and the effective implementation of IFRS in Ghana. It also explores the progress of the IFRS reporting regime around the world. The study employed both qualitative and quantitative research methodology with a descriptive research design. Data was collected through survey questionnaire with purposive sampling technique from a sample of 20 banks including those unlisted and listed at the Ghana Stock Exchange. Results revealed that there is a significant positive association between the influence of global institutions and the effective implementation of IFRS among the banks in Ghana. It was also discovered that over 40 African nations have adopted or converged with IFRS. In all approximately 150 jurisdictions in the world including the G20 require or permit the use of IFRS for domestic and foreign public firms. Thus, the study contends that whether, the standard setters of a given jurisdiction 'cherry pick' some parts of IFRS, whilst others adopt it as given, the effect is the same to a large extent because to say the obvious, 'to be unconnected to IASB's global standards' is to fall behind. The study recommends that regulatory authorities and management of the banks need to collaborate with global institutions in holding IFRS workshops in order to enhance its effective implementation.

Study addresses the impact of fair value accounting on the quality of accounting information. The study's main problem in the following question: What is the effect of the application of fair value accounting on the characteristics of accounting information? In order to clarify the effect of the use of fair value on the quality of accounting information. To achieve the objectives of the study were followed inductive and deductive and descriptive approach, where it was in the theoretical side; the study of literature review of relevant fair value accounting And use the inductive approach to the analysis of the problem and identify its components, while a researcher at the deductive approach adopted in the formulation of hypotheses The descriptive approach has been reliable in the field side. Researcher use statistical package for social studies in the questionnaire data analysis. The most important results that have been reached: the fair value contribute to provide useful information to users of financial statements and help them in decisionmaking There is a positive relationship between the application of fair value and the appropriateness of accounting information in decision-making. And also there is a positive relationship between the application of fair value and reliability of accounting information. Which means reliability of users, in addition to the fair value was able to make a fair comparison, both at the enterprise level for a number of periods or with similar enterprises for the same period.

ABSTRACT
Recently, the problem of construction project implementation had received great contemplation throughout Ethiopia. Therefore, the main aim of this part was to explore the political risk factors affecting the proper implementation of construction projects in Ethiopia. The study used a quantitative research method together with primary and secondary sources of data. For this, one hundred individuals in the construction atmosphere partaken in this study. The study investigated that political risk factors primarily lack of bureaucratic quality, lack of accountability; military based enterprises involvements on construction project, investment profile, socioeconomic situations, corruption, external and internal conflicts, ethnical and religious tensions as well as ineffective implementation of law and order were drastically influenced the degree of construction projects functioning in Ethiopia. Therefore, to improve the degree of implementation of the construction projects success, parties in the construction industry shall continuously improves the degree of bureaucratic quality, democratic accountability, military organization appointment in construction project works, investment profile, socioeconomic conditions, implementation of law and order , corruption, internal and external conflicts as well as tensions by undertaking an effective risk management scheme throughout the project lifecycle. The client, contractors, owners and stakeholders shall hearten the culture of partnership and teamwork because the construction project is whereby several the parties have mutually performed for an extended time. Finally, the correct method for the participants in the construction contracts is to apply cooperative problem-solving arrangement since it promote the economy of time, integrative agreement, efficiency and effectiveness as well as adjustment of complex project atmosphere.
KEYWORDS
Ethiopia, construction, project, risk.

This paper examines the ongoing transition to the revised Organisation for the Harmonisation of Business Law in Africa Act on Accounting and Financial Reporting for companies in general and to the International Financial Reporting Standards for listed and group companies with a particular focus on recent institutional developments and corporate concerns. The study used 80 professional accountants, most of whom were members of the Institute of Chartered Accountants of Cameroon and academics. Using the descriptive statistics, the study shows that the transition to the revised OHADA brings about a high level of comparability and transparency of the financial statements, that the International Financial Reporting Standards can be implemented in Cameroon (but not fully), and that the benefit of the transition exceeds the cost.

Préambule Vu le Traité relatif à l'harmonisation du droit des affaires en Afrique, signé à Port Louis le 17 octobre 1993, tel que révisé à Québec le 17 octobre 2008, notamment en ses articles 2, 5 à 10 et 12 ; Vu le rapport du Secrétariat Permanent et les observations des États Parties ; Vu l'avis N° 02/2012/AU en date du 9 novembre 2012 de la Cour Commune de Justice et d'Arbitrage ; Après en avoir délibéré, adopte à l'unanimité des États Parties présents et votants, l'Acte uniforme dont la teneur suit : Toute société commerciale, y compris celle dans laquelle un État ou une personne morale de droit public est associé, dont le siège social est situé sur le territoire de l'un des États parties au Traité relatif à l'harmonisation du droit des affaires en Afrique (ci-après désignés « les États parties ») est soumise aux dispositions du présent Acte uniforme. Tout groupement d'intérêt économique est également soumis aux dispositions du présent Acte uniforme. En outre, les sociétés commerciales et les groupements d'intérêt économique demeurent soumis aux lois non contraires au présent Acte uniforme qui sont applicables dans l'État partie où se situe leur siège social. Les statuts de la société commerciale et du groupement d'intérêt économique ne peuvent déroger aux dispositions du présent Acte uniforme sauf dans les cas où celui-ci autorise expressément l'associé unique ou les associés, soit à substituer des clauses statutaires aux dispositions du présent Acte uniforme, soit à compléter par des clauses statutaires les dispositions du présent Acte uniforme. Est réputée non écrite toute clause statutaire contraire à une disposition du présent Acte uniforme. Sous réserve du respect des dispositions du présent Acte uniforme auxquelles il ne peut être dérogé et des clauses statutaires, les associés peuvent conclure des conventions extra-statutaires en vue notamment d'organiser, selon les modalités qu'ils ont librement arrêtées : -les relations entre associés ; -la composition des organes sociaux ; -la conduite des affaires de la société ; -l'accès au capital social ; -la transmission des titres sociaux. Toutes personnes, quelle que soit leur nationalité, désirant exercer en société, une activité commerciale sur le territoire de l'un des États parties, doivent choisir l'une des formes de société qui convient à l'activité envisagée, parmi celles prévues par le présent Acte uniforme. Les personnes visées à l'alinéa précédent peuvent aussi choisir de s'associer, dans les conditions prévues par le page 2 / 209 ACTE UNIFORME RÉVISÉ RELATIF AU DROIT DES SOCIÉTÉS COMMERCIALES ET DU GROUPEMENT D'INTÉRÊT ÉCONOMIQUE Adopté le 30/01/2014 à Ouagadougou (BURKINA FASO) présent Acte uniforme, en groupement d'intérêt économique. Partie 1 -Dispositions générales sur la société commerciale Livre 1 -Constitution de la société commerciale Titre 1 -Définition de la société Article 4 La société commerciale est créée par deux (2) ou plusieurs personnes qui conviennent, par un contrat, d'affecter à une activité des biens en numéraire ou en nature, ou de l'industrie, dans le but de partager le bénéfice ou de profiter de l'économie qui peut en résulter. Les associés s'engagent à contribuer aux pertes dans les conditions prévues par le présent Acte uniforme. La société commerciale est créée dans l'intérêt commun des associés. La société commerciale peut être également créée, dans les cas prévus par le présent Acte uniforme, par une seule personne, dénommée « associé unique », par un acte écrit. Le caractère commercial d'une société est déterminé par sa forme ou par son objet. Sont commerciales à raison de leur forme et quel que soit leur objet, les sociétés en nom collectif, les sociétés en commandite simple, les sociétés à responsabilité limitée, les sociétés anonymes et les sociétés par actions simplifiées.

The 2017 revised OHADA Uniform Act replaced the FITAS with the Cash flow statement as one of the mandatory financial statements to be presented by entities under the standard system.
This paper present an application exercise on the standard system's financial statements (balance sheet both horizontal and vertical, the income statement and the statement of cash flow) using the OHADA format.

Adopté le 30/01/2014 à Ouagadougou (BURKINA FASO) Publié dans le Journal Officiel n° Spécial du 04/02/2014 Si, après la constitution de la société, son capital est réduit à un montant inférieur au minimum fixé par le présent Acte uniforme, pour cette forme de société, la société doit être dissoute, à moins que le capital soit porté à un montant au moins égal au montant minimum, dans les conditions fixées par le présent Acte uniforme.

Section 3-Engagements pris pour le compte de la société constituée avant son immatriculation Article 111 Les associés peuvent, dans les statuts ou par acte séparé ou le cas échéant en assemblée générale constitutive, donner mandat à un ou plusieurs dirigeants sociaux, selon le cas, de prendre des engagements pour le compte de la société constituée et non encore immatriculée au registre du commerce et du crédit mobilier. Sous réserve qu'ils soient déterminés et que leurs modalités soient précisées dans le mandat, l'immatriculation de la société au registre du commerce et du crédit mobilier emporte reprise par la société de ces engagements. Article 112 Les actes excédant les pouvoirs qui leur sont conférés par ces mandats, ou qui leur sont étrangers, peuvent être repris par la société à la condition qu'ils aient été approuvés par l'assemblée générale ordinaire, dans les conditions prévues par le présent Acte uniforme pour chaque forme de société, sauf clause contraire des statuts. Les associés ayant accompli lesdits actes et engagements ne prennent pas part au vote et il n'est pas tenu compte de leurs voix pour le calcul du quorum et de la majorité. Article 113 Les dispositions de l'article 110 ci-dessus sont applicables. Chapitre 3-Société non immatriculée Article 114 Par exception aux dispositions qui précèdent, les associés peuvent convenir que la société n'est pas immatriculée. La société est dénommée alors « société en participation ». Elle n'a pas la personnalité juridique. La société en participation est régie par les dispositions des articles 854 et suivants ci-après. Article 115 page 23 / 209 http://www.ohada.com/actes-uniformes-revises/1299/acte-uniforme-revise-relatif-au-droit-des-societes-commerciales-et-du-groupement-d-interet-economique.html Chapitre 5-Bureau de représentation ou de liaison Article 120-1 Le bureau de représentation ou de liaison est un établissement appartenant à une société et chargé de faire le lien entre cette dernière et le marché de l'État partie dans lequel il se situe. Il n'est pas doté d'une autonomie de gestion page 24 / 209 http://www.ohada.com/actes-uniformes-revises/1299/acte-uniforme-revise-relatif-au-droit-des-societes-commerciales-et-du-groupement-d-interet-economique.html ACTE UNIFORME RÉVISÉ RELATIF AU DROIT DES SOCIÉTÉS COMMERCIALES ET DU GROUPEMENT D'INTÉRÊT ÉCONOMIQUE Adopté le 30/01/2014 à Ouagadougou (BURKINA FASO) et n'exerce qu'une activité préparatoire ou auxiliaire par rapport à celle de la société qui l'a créé. Article 120-2 Le bureau de représentation ou de liaison n'a pas de personnalité juridique distincte de celle de la société qui l'a créé. Les droits et obligations qui naissent à l'occasion de son activité ou qui résultent de son existence sont compris dans le patrimoine de la société qui l'a créé. Article 120-3 Le bureau de représentation ou de liaison peut être l'établissement d'une société étrangère. Il est soumis au droit de l'État partie dans lequel il est situé. Article 120-4 Le bureau de représentation ou de liaison est immatriculé au registre du commerce et du crédit mobilier conformément aux dispositions organisant ce registre. Article 120-5 Si l'activité du bureau de représentation justifie qu'il soit transformé en succursale, une demande de rectification au registre du commerce et du crédit mobilier doit être formulée dans les trente (30) jours suivant un tel changement de situation. La succursale nouvellement créée sera, le cas échéant, soumise aux dispositions de l'article 120 ci-dessus. En cas de non-respect des dispositions visées au premier alinéa du présent article, le greffier ou l'organe compétent de l'État partie procède à la radiation du bureau de représentation du registre du commerce et du crédit mobilier, après décision de la juridiction compétente, statuant sur requête, à sa demande ou à celle de tout intéressé. La décision de radiation donne lieu, à la diligence du greffier ou de l'organe compétent de l'État partie, à une insertion dans un journal habilité à recevoir les annonces légales de l'État partie. Livre 2-Fonctionnement de la société commerciale Titre 1-Pouvoir des dirigeants sociaux-Principes généraux Article 121 À l'égard des tiers, les organes de gestion, de direction et d'administration ont, dans les limites fixées par le présent Acte uniforme pour chaque type de société, tout pouvoir pour engager la société, sans avoir à justifier d'un mandat spécial. Toute limitation de leurs pouvoirs légaux par les statuts est inopposable aux tiers de bonne foi. Article 122 La société est engagée par les actes des organes de gestion, de direction et d'administration qui ne relèvent pas de l'objet social, à moins qu'elle ne prouve que le tiers savait que l'acte dépassait cet objet ou qu'il ne pouvait l'ignorer compte tenu des circonstances, sans que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve. Article 123 Dans les rapports entre associés et sous réserve des dispositions légales spécifiques à chaque forme de société, page 25 / 209 http://www.ohada.com/actes-uniformes-revises/1299/acte-uniforme-revise-relatif-au-droit-des-societes-commerciales-et-du-groupement-d-interet-economique.html Adopté le 30/01/2014 à Ouagadougou (BURKINA FASO) Article 140 Dans les sociétés anonymes, les sociétés par actions simplifiées et, le cas échéant, dans les sociétés à responsabilité limitée, les états financiers de synthèse annuels et le rapport de gestion sont adresses aux commissaires aux comptes, quarante-cinq (45) jours au moins avant la date de l'assemblée générale ordinaire. Ces documents sont présentés à l'assemblée générale de la société statuant sur les états financiers de synthèse qui doit obligatoirement se tenir dans les six (6) mois de la clôture de l'exercice. Article 141 Toute modification dans la présentation des états financiers de synthèse ou dans les méthodes d'évaluation, d'amortissement ou de provisions conformes au droit comptable doit être signalée dans le rapport de gestion et, le cas échéant, dans celui du commissaire aux comptes. Chapitre 2-Réserves-Bénéfices redistribuables Article 142 L'assemblée générale décide de l'affectation du résultat dans le respect des dispositions légales et statutaires. Elle constitue les dotations nécessaires à la réserve légale et aux réserves statutaires Article 143 Le bénéfice distribuable est le résultat de l'exercice, augmenté du report bénéficiaire et diminué des pertes antérieures, des dividendes partiels régulièrement distribués ainsi que des sommes portées en réserve en application de la loi ou des statuts. L'assemblée peut décider la distribution de tout ou partie des réserves à la condition qu'il ne s'agisse pas de réserves considérées comme indisponibles par la loi ou par les statuts. Toute délibération prise en violation du présent alinéa, ou le cas échéant, des conditions prévues par les statuts, est nulle. Dans le cas où l'assemblée fait usage de la faculté prévue à l'alinéa précédent, elle indique expressément les postes de réserve sur lesquels les prélèvements sont effectués. Sauf en cas de réduction de capital, aucune distribution ne peut être faite aux associés lorsque les capitaux propres sont ou deviendraient, à la suite de cette distribution, inférieurs au montant du capital augmenté des réserves que la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer. Toute délibération prise en violation du présent alinéa est nulle. Chapitre 3-Dividendes Article 144 Après approbation des états financiers de synthèse et constatation de l'existence de sommes distribuables, l'assemblée générale détermine :-le cas échéant, les dotations à des réserves facultatives ;-la part de bénéfices à distribuer, selon le cas, aux actions ou aux parts sociales ;-le montant du report à nouveau éventuel. page 29 / 209 http://www.ohada.com/actes-uniformes-revises/1299/acte-uniforme-revise-relatif-au-droit-des-societes-commerciales-et-du-groupement-d-interet-economique.html ACTE UNIFORME RÉVISÉ RELATIF AU DROIT DES SOCIÉTÉS COMMERCIALES ET DU GROUPEMENT D'INTÉRÊT ÉCONOMIQUE Adopté le 30/01/2014 à Ouagadougou (BURKINA FASO) Cette part de bénéfice revenant à chaque action ou à chaque part sociale est appelée dividende. Tout dividende distribué en violation des règles énoncées au présent article est un dividende fictif. Article 145 Les statuts peuvent prévoir l'attribution d'un premier dividende qui est versé aux titres sociaux dans la mesure où l'assemblée constate l'existence de bénéfices distribuables et à la condition que ces bénéfices soient suffisants pour en permettre le paiement. Il est calculé comme un intérêt sur le montant libéré des actions. Article 146 Les modalités de mise en paiement des dividendes sont fixées par la collectivité des associés ou, à défaut, par le conseil d'administration, l'administrateur général ou les gérants, selon le cas. Dans tous les cas, la mise en paiement des dividendes doit avoir lieu dans un délai maximum de neuf (9) mois après la clôture de l'exercice. La prolongation de ce délai peut être accordée par la juridiction compétente. Chapitre 4-Litiges entre associés ou entre un ou plusieurs associés et la société Article 147 Tout litige entre associés ou entre un ou plusieurs associés et la société relève de la juridiction compétente. Article 148 Ce litige peut également être soumis à l'arbitrage, soit par une clause compromissoire, statutaire ou non, soit par compromis ou à d'autres modes alternatifs de règlement des différends. Article 149 L'arbitrage est réglé par application des dispositions de l'Acte uniforme relatif au droit de l'arbitrage ou de tout autre système d'arbitrage convenu par les parties. Titre 4-Procédure d'alerte Chapitre 1-Alerte par le commissaire aux comptes Section 1-Sociétés autres que les sociétés par actions Article 150 Le commissaire aux comptes, dans les sociétés autres que les sociétés anonymes, demande par lettre au porteur contre récépissé ou par lettre recommandée avec demande d'avis de réception des...

Tax plays an important role in economic development and in the growth of Small and Medium Enterprises (SMEs). However, non-tax compliance among SMEs in Zimbabwe is very high. This study was conducted on SMEs in Bulawayo, Gweru and Harare Central Business Districts (CBDs) to establish and rank the factors that encourage non-compliance with tax obligation by SMEs in accordance with the Zimbabwe Tax Regime. The findings were presented in terms of factor loadings, eigenvalues and percentage variances. There were four factors that ranked high as causes for non-tax compliance of SMEs in Bulawayo, CBD are Complexity of the tax systems, norms, economic factors, deterrence to tax evasion and possibilities of tax evasion. It was found that the complexity of the tax system affect nontax compliance of SMEs to a greater extent followed by norms and economic factors. Possibilities to tax evasion were found to affect non-tax compliance of SMEs to a lesser extent followed by deterrence to tax evasion. In conclusion, there is a great relationship between non-tax compliance of SMEs in Bulawayo and the existing tax system. Norms have a higher relationship with non-tax compliance but its lower than that of the tax system. Economic factors also possess a little higher relationship to non-tax compliance but it’s lower than of norms. On the other hand deterrence to tax evasion has the second least relationship to non-tax compliance. Possibilities to tax evasion possess the least relationship to non-tax compliance as compared to the five factors causing non-tax compliance of SMEs. 
KEYWORDS Tax evasion, non-tax compliance, small and medium enterprises, tax system, economic growth.

This paper sets out to analyse the level of convergence and divergence of the OHADA Uniform Accounting Act (UAA) with the International Financial Reporting Standards (IFRS) from the de jure perspective. After an in depth scrutiny of the IFRS, some 76 measurement items were identified and used to compare with similar pronouncements of both the OHADA Uniform Accounting Act (OHADA UAA) and the OCAM Accounting Plan (since OHADA UAA is its recent replacement). The ranks of closeness and Chi Square are methods used in the study. Findings reveal the relatively low level of harmonisation and comparability of the OHADA zone accounting regulations with the International Standards. It however, indicates that the replacement of the OCAM Accounting Plan with the OHADA Uniform Accounting Act has effectively improved harmonisation.

Section 3-Engagements pris pour le compte de la société constituée avant son immatriculation Article 111 Les associés peuvent, dans les statuts ou par acte séparé ou le cas échéant en assemblée générale constitutive, donner mandat à un ou plusieurs dirigeants sociaux, selon le cas, de prendre des engagements pour le compte de la société constituée et non encore immatriculée au registre du commerce et du crédit mobilier. Sous réserve qu'ils soient déterminés et que leurs modalités soient précisées dans le mandat, l'immatriculation de la société au registre du commerce et du crédit mobilier emporte reprise par la société de ces engagements. Article 112 Les actes excédant les pouvoirs qui leur sont conférés par ces mandats, ou qui leur sont étrangers, peuvent être repris par la société à la condition qu'ils aient été approuvés par l'assemblée générale ordinaire, dans les conditions prévues par le présent Acte uniforme pour chaque forme de société, sauf clause contraire des statuts. Les associés ayant accompli lesdits actes et engagements ne prennent pas part au vote et il n'est pas tenu compte de leurs voix pour le calcul du quorum et de la majorité. Article 113 Les dispositions de l'article 110 ci-dessus sont applicables. Chapitre 3-Société non immatriculée Article 114 Par exception aux dispositions qui précèdent, les associés peuvent convenir que la société n'est pas immatriculée. La société est dénommée alors « société en participation ». Elle n'a pas la personnalité juridique. La société en participation est régie par les dispositions des articles 854 et suivants ci-après. Article 115 page 23 / 209 http://www.ohada.com/actes-uniformes-revises/1299/acte-uniforme-revise-relatif-au-droit-des-societes-commerciales-et-du-groupement-d-interet-economique.html Chapitre 5-Bureau de représentation ou de liaison Article 120-1 Le bureau de représentation ou de liaison est un établissement appartenant à une société et chargé de faire le lien entre cette dernière et le marché de l'État partie dans lequel il se situe. Il n'est pas doté d'une autonomie de gestion page 24 / 209 http://www.ohada.com/actes-uniformes-revises/1299/acte-uniforme-revise-relatif-au-droit-des-societes-commerciales-et-du-groupement-d-interet-economique.html ACTE UNIFORME RÉVISÉ RELATIF AU DROIT DES SOCIÉTÉS COMMERCIALES ET DU GROUPEMENT D'INTÉRÊT ÉCONOMIQUE Adopté le 30/01/2014 à Ouagadougou (BURKINA FASO) et n'exerce qu'une activité préparatoire ou auxiliaire par rapport à celle de la société qui l'a créé. Article 120-2 Le bureau de représentation ou de liaison n'a pas de personnalité juridique distincte de celle de la société qui l'a créé. Les droits et obligations qui naissent à l'occasion de son activité ou qui résultent de son existence sont compris dans le patrimoine de la société qui l'a créé. Article 120-3 Le bureau de représentation ou de liaison peut être l'établissement d'une société étrangère. Il est soumis au droit de l'État partie dans lequel il est situé. Article 120-4 Le bureau de représentation ou de liaison est immatriculé au registre du commerce et du crédit mobilier conformément aux dispositions organisant ce registre. Article 120-5 Si l'activité du bureau de représentation justifie qu'il soit transformé en succursale, une demande de rectification au registre du commerce et du crédit mobilier doit être formulée dans les trente (30) jours suivant un tel changement de situation. La succursale nouvellement créée sera, le cas échéant, soumise aux dispositions de l'article 120 ci-dessus. En cas de non-respect des dispositions visées au premier alinéa du présent article, le greffier ou l'organe compétent de l'État partie procède à la radiation du bureau de représentation du registre du commerce et du crédit mobilier, après décision de la juridiction compétente, statuant sur requête, à sa demande ou à celle de tout intéressé. La décision de radiation donne lieu, à la diligence du greffier ou de l'organe compétent de l'État partie, à une insertion dans un journal habilité à recevoir les annonces légales de l'État partie. Livre 2-Fonctionnement de la société commerciale Titre 1-Pouvoir des dirigeants sociaux-Principes généraux Article 121 À l'égard des tiers, les organes de gestion, de direction et d'administration ont, dans les limites fixées par le présent Acte uniforme pour chaque type de société, tout pouvoir pour engager la société, sans avoir à justifier d'un mandat spécial. Toute limitation de leurs pouvoirs légaux par les statuts est inopposable aux tiers de bonne foi. Article 122 La société est engagée par les actes des organes de gestion, de direction et d'administration qui ne relèvent pas de l'objet social, à moins qu'elle ne prouve que le tiers savait que l'acte dépassait cet objet ou qu'il ne pouvait l'ignorer compte tenu des circonstances, sans que la seule publication des statuts suffise à constituer cette preuve. Article 123 Dans les rapports entre associés et sous réserve des dispositions légales spécifiques à chaque forme de société, page 25 / 209 http://www.ohada.com/actes-uniformes-revises/1299/acte-uniforme-revise-relatif-au-droit-des-societes-commerciales-et-du-groupement-d-interet-economique.html Adopté le 30/01/2014 à Ouagadougou (BURKINA FASO) Article 140 Dans les sociétés anonymes, les sociétés par actions simplifiées et, le cas échéant, dans les sociétés à responsabilité limitée, les états financiers de synthèse annuels et le rapport de gestion sont adresses aux commissaires aux comptes, quarante-cinq (45) jours au moins avant la date de l'assemblée générale ordinaire. Ces documents sont présentés à l'assemblée générale de la société statuant sur les états financiers de synthèse qui doit obligatoirement se tenir dans les six (6) mois de la clôture de l'exercice. Article 141 Toute modification dans la présentation des états financiers de synthèse ou dans les méthodes d'évaluation, d'amortissement ou de provisions conformes au droit comptable doit être signalée dans le rapport de gestion et, le cas échéant, dans celui du commissaire aux comptes. Chapitre 2-Réserves-Bénéfices redistribuables Article 142 L'assemblée générale décide de l'affectation du résultat dans le respect des dispositions légales et statutaires. Elle constitue les dotations nécessaires à la réserve légale et aux réserves statutaires Article 143 Le bénéfice distribuable est le résultat de l'exercice, augmenté du report bénéficiaire et diminué des pertes antérieures, des dividendes partiels régulièrement distribués ainsi que des sommes portées en réserve en application de la loi ou des statuts. L'assemblée peut décider la distribution de tout ou partie des réserves à la condition qu'il ne s'agisse pas de réserves considérées comme indisponibles par la loi ou par les statuts. Toute délibération prise en violation du présent alinéa, ou le cas échéant, des conditions prévues par les statuts, est nulle. Dans le cas où l'assemblée fait usage de la faculté prévue à l'alinéa précédent, elle indique expressément les postes de réserve sur lesquels les prélèvements sont effectués. Sauf en cas de réduction de capital, aucune distribution ne peut être faite aux associés lorsque les capitaux propres sont ou deviendraient, à la suite de cette distribution, inférieurs au montant du capital augmenté des réserves que la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer. Toute délibération prise en violation du présent alinéa est nulle. Chapitre 3-Dividendes Article 144 Après approbation des états financiers de synthèse et constatation de l'existence de sommes distribuables, l'assemblée générale détermine :-le cas échéant, les dotations à des réserves facultatives ;-la part de bénéfices à distribuer, selon le cas, aux actions ou aux parts sociales ;-le montant du report à nouveau éventuel. page 29 / 209 http://www.ohada.com/actes-uniformes-revises/1299/acte-uniforme-revise-relatif-au-droit-des-societes-commerciales-et-du-groupement-d-interet-economique.html ACTE UNIFORME RÉVISÉ RELATIF AU DROIT DES SOCIÉTÉS COMMERCIALES ET DU GROUPEMENT D'INTÉRÊT ÉCONOMIQUE Adopté le 30/01/2014 à Ouagadougou (BURKINA FASO) Cette part de bénéfice revenant à chaque action ou à chaque part sociale est appelée dividende. Tout dividende distribué en violation des règles énoncées au présent article est un dividende fictif. Article 145 Les statuts peuvent prévoir l'attribution d'un premier dividende qui est versé aux titres sociaux dans la mesure où l'assemblée constate l'existence de bénéfices distribuables et à la condition que ces bénéfices soient suffisants pour en permettre le paiement. Il est calculé comme un intérêt sur le montant libéré des actions. Article 146 Les modalités de mise en paiement des dividendes sont fixées par la collectivité des associés ou, à défaut, par le conseil d'administration, l'administrateur général ou les gérants, selon le cas. Dans tous les cas, la mise en paiement des dividendes doit avoir lieu dans un délai maximum de neuf (9) mois après la clôture de l'exercice. La prolongation de ce délai peut être accordée par la juridiction compétente. Chapitre 4-Litiges entre associés ou entre un ou plusieurs associés et la société Article 147 Tout litige entre associés ou entre un ou plusieurs associés et la société relève de la juridiction compétente. Article 148 Ce litige peut également être soumis à l'arbitrage, soit par une clause compromissoire, statutaire ou non, soit par compromis ou à d'autres modes alternatifs de règlement des différends. Article 149 L'arbitrage est réglé par application des dispositions de l'Acte uniforme relatif au droit de l'arbitrage ou de tout autre système d'arbitrage convenu par les parties. Titre 4-Procédure d'alerte Chapitre 1-Alerte par le commissaire aux comptes Section 1-Sociétés autres que les sociétés par actions Article 150 Le commissaire aux comptes, dans les sociétés autres que les sociétés anonymes, demande par lettre au porteur contre récépissé ou par lettre recommandée avec demande d'avis de réception des...

The World Commission on Environment and Development (WCED, 1987) has argued for the importance of 'sustainable development'. However, to date various studies have focused on corporate sustainability (Gray and Bebbington, 1993; Elkington, 1997; Bebbington, 2007), rather than in the public or not-for-profit sectors (Ball and Grubnic, 2007).