Audit Firms

Our study contributes by providing new insights into the relationship between the individual levels of the antecedents and how the intention of whistleblowing is moderated by perceived organizational support (POS), team norms (TNs) and perceived moral intensity (PMI). In this paper, we argue that the intention of both internal and external whistleblowing depends on the individual-level antecedents (attitudes toward wistleblowing [ATW], perceived behavioral control [PBC], independence commitment [IC], personal responsibility for reporting [PRR] and personal cost of reporting [PCR]) and is moderated by POS, TNs and PMI. The findings confirm our predictions. Data was collected using an online survey on 256 Indonesian public accountants who worked in the audit firm affiliated with the Big 4 and non-Big 4. The results support the argument that all the antecedents of individual levels can improve the auditors' intention to blow the whistle (internally and externally). The nature of the relationship is more complex than analysis by adding moderating variables using the Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) approach. We find that POS, TNs and PMI can partially improve the relationship between the individual-level antecedents and whistleblowing intentions. These findings indicate that the POS, TNs and PMI are a mechanism or that attribute is important in controlling behavior.

This paper investigates how tacit knowledge, especially experience and know-how, is transferred and disseminated among auditors in audit firms in Sweden and Vietnam. Basing on a qualitative study, mainly through interviews, the paper seeks to contribute to ...

Ana Sofia Valente Cunha Silva Doutoranda do Programa Doutoral em Contabilidade conjunto da Universidade de Aveiro e da Universidade do Minho, Departamento de Economia, Gestão, Engenharia Industrial e Turismo da Universidade de Aveiro, Campus Universitário de Santiago, 3810-193 Aveiro, Portugal, Escola de Economia e Gestão da Universidade do Minho, Campus de Gualtar, 4710057 Braga. anasilva@ua.pt

Audit quality is crucial for upholding the integrity of the audit profession. However, due to its complex nature, auditing firms find it challenging to integrate audit quality as part of their organizational mandates. The main purpose of this study was to describe and analyze the status of audit quality within the global audit industry over the past decade thru the perspective of the Big 4 firms. Data were gathered from published annual reports spanning a ten-year period thru in-depth document analysis and were subjected to statistical, trends, and comparative analyses. Results revealed that the Big 4 have already been integrating audit quality concepts in their organizational operations even before formal audit quality management standards have been promulgated. They were able to identify proxies for effectively measuring audit quality. In addition, they also determined indicators that could potentially influence audit quality and classified them according to both organizational and operational parameters. These findings suggest that the Big 4 identify themselves as comprehensive organizational entities other than being mere external assurance providers. Smaller and local auditing firms can therefore look to the Big 4 for guidance on how to achieve and integrate audit quality within their own unique organizational and operational contexts.

O presente estudo dispos-se a averiguar qual o reflexo que a opiniao modificada tem em empresas listadas na B3 (Brasil, Bolsa, Balcao). Para a construcao deste trabalho foram analisadas as 441 empresas que encontram-se listadas no sitio da BM&FBovespa, das quais foram destacadas 22 com opiniao modificada, estando estas divididas da seguinte maneira: 13 empresas tendo em seu relatorio de auditoria a opiniao com ressalva e 09 companhias constando em seu relatorio abstencao de opiniao. As empresas selecionadas para este estudo tiveram suas eficiencias medidas atraves da analise envoltoria de dados (DEA), via programa SIADV3.0, no ano de 2016, ano qual foi levantado os relatorios com opinioes modificada, e a sua comparacao para o ano de 2017. Os resultados externaram que, no que se refere a eficiencia de uma corporacao com base nas demonstracoes contabeis. Nao podemos afirmar que a opiniao modificada gera reflexos significativos nas demonstracoes contabeis em exercicios posteriores.

The activity of internal audit has as its main focus to advise the company towards efficiency, effectiveness and cost-effectiveness. Based on the Attie (2012) statements that, normally, internal audit activities rested much more on authoritarian aspects than on improvements, and that internal audit has passed through a transformation and specialization process along the years, from a vigilant and punitive attitude to a technical attitude, which is also cooperative to the company in the present day, this research aimed at answering whether in the auditors and audited perceptions there was an evolution regarding the internal audit posture and if there is a real partnership. Both auditors and audited were questioned about the relationship, posture, _________________________________________________

A atividade de auditoria interna tem como foco principal o assessoramento a empresa para a eficiencia, eficacia e economicidade. Partindo das afirmacoes de Attie (2012) que, geralmente, as atividades da auditoria interna repousavam muito mais em aspectos policialescos do que em contribuicoes de melhorias, e de que a auditoria interna tem sofrido um processo de transformacao e especializacao ao longo do tempo, passando de uma atitude detetivesca e punitiva para uma atitude tecnica e de auxilio a empresa nos dias atuais, essa pesquisa objetivou responder se, na percepcao dos auditores e auditados, houve uma evolucao quanto a postura da auditoria interna e se ha uma real parceria. Questionou-se tanto auditores como auditados acerca da relacao, postura, contribuicao e capacitacao dos auditores para o exercicio da atividade, e a pesquisa revelou, por meio de questionario com perguntas diretas e escala Likert, que 27,5% dos auditados ainda enxergam os auditores como opositores e fiscaliza...

Objetivo : Analisar o impacto da qualidade da auditoria na rendibilidade das acoes, medida em funcao das demonstracoes financeiras serem ou nao auditadas por uma das big 4 , verificando ainda se esta relacao se altera de acordo com a natureza, positiva ou negativa, dos resultados liquidos do periodo. Metodologia : Utilizou-se a metodologia de dados em painel, aplicada a uma amostra de 93 empresas do setor da industria com titulos cotados no mercado de capitais da Indonesia, para o periodo compreendido entre 2010 e 2014. Resultados : Globalmente, os resultados permitiram concluir que a rendibilidade das acoes e positivamente influenciada pela rendibilidade do capital proprio. Embora nao tenhamos encontrado evidencia capaz de suportar a hipotese de que existe uma relacao positiva entre a qualidade da auditoria e a rendibilidade das acoes, concluimos que esta relacao e mais forte nas empresas com resultados positivos. Finalmente, nao encontramos evidencia de que a dimensao das empresas...

Objetivo: Analisar o impacto da qualidade da auditoria na rendibilidade das ações, medida em função das demonstrações financeiras serem ou não auditadas por uma das big 4, verificando ainda se esta relação se altera de acordo com a natureza, positiva ou negativa, dos resultados líquidos do período. Metodologia: Utilizou-se a metodologia de dados em painel, aplicada a uma amostra de 93 empresas do setor da indústria com títulos cotados no mercado de capitais da Indonésia, para o período compreendido entre 2010 e 2014. Resultados: Globalmente, os resultados permitiram concluir que a rendibilidade das ações é positivamente influenciada pela rendibilidade do capital próprio. Embora não tenhamos encontrado evidência capaz de suportar a hipótese de que existe uma relação positiva entre a qualidade da auditoria e a rendibilidade das ações, concluímos que esta relação é mais forte nas empresas com resultados positivos. Finalmente, não encontrámos evidência de que a dimensão das empresas influencie a rendibilidade das ações. Limitações: Eventuais outliers ou resultados enviesados, resultantes da falta ou incoerência dos valores de alguns relatórios.

Objetivo : Analisar o impacto da qualidade da auditoria na rendibilidade das acoes, medida em funcao das demonstracoes financeiras serem ou nao auditadas por uma das big 4 , verificando ainda se esta relacao se altera de acordo com a natureza, positiva ou negativa, dos resultados liquidos do periodo. Metodologia : Utilizou-se a metodologia de dados em painel, aplicada a uma amostra de 93 empresas do setor da industria com titulos cotados no mercado de capitais da Indonesia, para o periodo compreendido entre 2010 e 2014. Resultados : Globalmente, os resultados permitiram concluir que a rendibilidade das acoes e positivamente influenciada pela rendibilidade do capital proprio. Embora nao tenhamos encontrado evidencia capaz de suportar a hipotese de que existe uma relacao positiva entre a qualidade da auditoria e a rendibilidade das acoes, concluimos que esta relacao e mais forte nas empresas com resultados positivos. Finalmente, nao encontramos evidencia de que a dimensao das empresas...

Depois dos escândalos financeiros ocorridos no princípio do século XXI tanto nos EUA como na Europa, percebeu-se que era necessário encontrar soluções para restaurar a confiança no trabalho dos auditores e no relato financeiro. Uma das soluções encontradas passava pela implementação de auditorias conjuntas. Em Portugal, algumas sociedades cotadas adoptaram um modelo semelhante a este, o qual designámos de Modelo de Dupla Auditoria. Assim, o objectivo deste estudo é estudar a hipótese de que o modelo de Governação utilizado por algumas sociedades cotadas em Portugal, em que existem duas auditoras distintas a emitirem opinião sobre as mesmas Demonstrações Financeiras conduz a melhor qualidade do Relato Financeiro. Para estudar esta hipótese utilizou-se um modelo multivariado, tendo como variável dependente os accruals discricionários calculados pelo Modelo de DeAngelo (1986). Os resultados obtidos numa análise de empresas cotadas na Euronext Lisbon, para o período 2005-2010, permitemnos concluir que o Modelo de Dupla Auditoria não apresenta benefícios relativamente ao modelo tradicional em que existe apenas um único auditor.

Esta pesquisa analisou a influência do estresse ocupacional no ceticismo profissional de auditores independentes. Realizou-se uma pesquisa descritiva, survey com abordagem quantitativa. O estudo foi realizado com auditores independentes cadastrados no Cadastro Nacional de Auditores Independentes (CNAI) que se encontravam ativos na rede de contatos profissionais Linkedin®. O instrumento de coleta de dado foi questionário com base em Paschoal e Tamayo (2004) para o estresse ocupacional e Hurtt (2010) para o ceticismo profissional. A partir de regressões lineares e quantílicas os resultados obtidos puderam confirmar que o estresse ocupacional tem influência negativa e significativa sobre o nível de ceticismo profissional, especialmente para auditores que trabalham em firma de auditoria Big Four. Além disso, identificou-se em níveis medianos de ceticismo profissional o estresse ocupacional exerce maior influência. Ao concluir que o estresse ocupacional tem influência no nível cético de ...

The independent audit rotation in Brazil was initiated by the Banco Central do Brasil (BACEN) because of the corporative scandals that demonstrated great vulnerabilities on the issuance of financial statements of financial institutions, were later adopted by Comissão de Valores Mobiliários (CVM) for the listed companies, registered on the stock market. The main objective of the implementation of independent audit' rotation was the protection of auditor independence and ethics, and the following of fraud and accounting errors reduction that would be related to the execution process of the audit of the financial statements. The trade of audit firm has always been a polemic matter, because besides of affecting the commercial and professional relationship of auditors to the audited companies, as well as the whole market structure for audit firms, wondering whether it is really effective in maintaining the independence and ethics. The dissertation was founded in Brazilian and international public accounting standards, the historic evolution of the concept of rotation of independent audit, the assessment of market and academic researches performed on the subject in other countries and also on the philosophical structures that determine the principles of independence and ethics that are correlated with accounting and auditing. Besides all theory referred above, was prepared a database with all the listed companies related to the database Economática in the years ranging from 1997 to 2007, excluding the financial institutions, and we obtained information regarding the independent audit on the CVM website. Taking as basis this information compiled on the rotated database, based on the methodology AWCA-Abnormal Working Capital Accruals, the effects of the earnings management from the audit firms exchanges, analyzing, mainly, the reason for the trade (CVM mandatory rotation or spontaneous exchange), classification of the audit firms as Big Four (PwC, DTT, E&Y and KPMG), and the duration of the relationship between the auditors and the audited company. The conclusion of the dissertation was to confirm that with or without independent audit rotation, the effects of the earnings management do not present significant difference on its essence, not been, thereby, the rotation of independent audit the best way to ensure to the capital market the maintenance of the independence of the auditor on the execution of his work, because we can not confirm that the practice of rotation alone minimizes the risks associated with fraud and accounting errors when preparing the financial statements. One topic that was found by this research that simplifies the management of the companies results, is the hiring of audit firms ranked as Big Four (PwC, DTT, E&Y and KPMG). Noted that those audit firms ranked as Big Four have their own team professionals rotation practices formalized in its internal rules.

The independent audit rotation in Brazil was initiated by the Banco Central do Brasil (BACEN) because of the corporative scandals that demonstrated great vulnerabilities on the issuance of financial statements of financial institutions, were later adopted by Comissão de Valores Mobiliários (CVM) for the listed companies, registered on the stock market. The main objective of the implementation of independent audit’ rotation was the protection of auditor independence and ethics, and the following of fraud and accounting errors reduction that would be related to the execution process of the audit of the financial statements. The trade of audit firm has always been a polemic matter, because besides of affecting the commercial and professional relationship of auditors to the audited companies, as well as the whole market structure for audit firms, wondering whether it is really effective in maintaining the independence and ethics. The dissertation was founded in Brazilian and internation...

Our study contributes by providing new insights into the relationship between the individual levels of the antecedents and how the intention of whistleblowing is moderated by perceived organizational support (POS), team norms (TNs) and perceived moral intensity (PMI). In this paper, we argue that the intention of both internal and external whistleblowing depends on the individual-level antecedents (attitudes toward wistleblowing [ATW], perceived behavioral control [PBC], independence commitment [IC], personal responsibility for reporting [PRR] and personal cost of reporting [PCR]) and is moderated by POS, TNs and PMI. The findings confirm our predictions. Data was collected using an online survey on 256 Indonesian public accountants who worked in the audit firm affiliated with the Big 4 and non-Big 4. The results support the argument that all the antecedents of individual levels can improve the auditors' intention to blow the whistle (internally and externally). The nature of the relationship is more complex than analysis by adding moderating variables using the Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) approach. We find that POS, TNs and PMI can partially improve the relationship between the individual-level antecedents and whistleblowing intentions. These findings indicate that the POS, TNs and PMI are a mechanism or that attribute is important in controlling behavior.

Num mundo globalizado, a competitividade tem levado empresas a reverem as formas de organização, não mais limitando as preocupações aos preços dos produtos, mas atentando também para a qualidade destes. O consumidor busca a empresa que fornece melhor custo/benefício. No setor de prestação de serviços a questão da qualidade se torna ainda mais relevante que o preço, em especial, nas atividades de caráter público, como é o caso da Auditoria. Custos da Qualidade na prestação de serviços, notadamente na atividade de auditoria, consiste em manter um ambiente empresarial com normas, estabelecidas com base no trabalho elaborado com qualidade total, isto é, admitindo erro zero, no qual trabalhem profissionais capacitados, com habilidades específicas, eficientes e comprometidos, tendo ainda acompanhamento contínuo para verificação das atividades desenvolvidas pelos mesmos.

Num mundo globalizado, a competitividade tem levado empresas a reverem as formas de organizacao, nao mais limitando as preocupacoes aos precos dos produtos, mas atentando tambem para a qualidade destes. O consumidor busca a empresa que fornece melhor custo/beneficio. No setor de prestacao de servicos a questao da qualidade se torna ainda mais relevante que o preco, em especial, nas atividades de carater publico, como e o caso da Auditoria. Custos da Qualidade na prestacao de servicos, notadamente na atividade de auditoria, consiste em manter um ambiente empresarial com normas, estabelecidas com base no trabalho elaborado com qualidade total, isto e, admitindo erro zero, no qual trabalhem profissionais capacitados, com habilidades especificas, eficientes e comprometidos, tendo ainda acompanhamento continuo para verificacao das atividades desenvolvidas pelos mesmos.

O estudo objetiva verificar a relação entre honorários de auditoria e de honorários de não auditoria com o desempenhoeconômico de empresas listadas na BM&FBOVESPA. Para tanto, realizouse uma pesquisa descritiva, documental e quantitativa por meio da correlação canônica no período de 2010 a 2013. A população do estudo foi de 615 empresas e a amostra compreendeu 319 empresas em 2010, 312 em 2011, 307 em 2012 e 282 empresas em 2013. Os resultados demonstram que quanto menor os honorários de auditoria e os honorários de não auditoria, maior será o ROA e menor será o ROE das empresas analisadas. As variáveis de controle, tamanho da empresa auditada, nível de governança corporativa e empresa de auditoria (BIG4) apresentaram relação com o desempenho econômico, porém, somente o tamanho da empresa apresentou relação positiva. A única variável independente que teve força de associação alta com o desempenho econômico foi o tamanho da empresa. O ROA também se destacou com força de associação ac...

The study aims to investigate the relationship between audit fees and non-audit fees to the economic performance of companies listed on BM & FBOVESPA. Therefore, we carried out a descriptive, document and quantitative research through the canonical correlation through StatGraphics® statistical software for the period 2010 to 2013. The study population was 615 companies and the sample included 319 companies in 2010, 312 in 2011, 307 in 2012 and 282 companies in 2013. Thus, in general, to analyze all the years together, the lower the audit fees and non-audit fees, the higher the ROA and ROE of smaller the companies analyzed. The control variables, size of the audited company, corporate governance level and auditing firm (BIG4) had relationship with economic performance, but only the size of the company showed a positive relationship. The only independent variable with the high strength of association with economic performance was the size of the company. The ROA also stood out above m...

O objetivo do presente estudo consiste em verificar o efeito da troca da firma de auditoria no nível de gerenciamento de resultados das companhias brasileiras listadas na BM&FBovespa. Para tanto, realizou-se uma pesquisa descritiva, com abordagem quantitativa, por meio de pesquisa documental. A população da pesquisa compreendeu as companhias abertas brasileiras listadas na BM&FBovespa no período de 2010 a 2016. Utilizou-se de regressão de dados em painel. Os resultados encontrados evidenciaram que as variáveis GROWTH (percentual de mudanças nas vendas) e TURN (vendas divididas pelos ativos totais no final do ano) foram significativas a nível de 99%, o que permite afirmar que estas impactam no gerenciamento de resultados nas organizações que compõe a amostra no período analisado. Em contrapartida, demais variáveis SIZE (logaritmo natural do ativo total), LEV (total do passivo dividido pelo total do patrimônio líquido no final do ano), DISSUE (percentual de mudanças no total dos passivos), CF (fluxo de caixa líquido anual das atividades operacionais divido pelos ativos totais no final do ano), AUD (empresa auditada por firma de auditoria Big-Four ou não) e TROFIRAUD (troca de firma de auditoria) não foram significativas. Palavras-chave: auditoria, firma de auditoria, troca de auditoria, gerenciamento de resultados. Audit firm exchange effect on earnings management in listed companies brazilian companies The objective of this study is to verify the effect of the exchange of audit firm on earnings management level of Brazilian companies listed on the BM&FBovespa. We conducted a descriptive with a quantitative approach by means of information retrieval. The research population comprised the Brazilian listed companies listed on the BM&FBovespa from 2010 to 2016. Panel data regression was used. The findings showed that the GROWTH variables (percentage changes in sales) and TURN (sales divided by total assets at the end of the year) were significant at the level of 99%, which allows us to state that these impacts the earnings management in the sample in the analyzed period. On the other hand, other variables SIZE (natural logarithm of total assets), LEV (total liabilities divided by total shareholders' equity at the end of the year), DISSUE (percentage of changes in total liabilities), CF (annual net cash operating activities divided by total assets at the end of the year), AUD (company audited by audit firm Big Four or not) and TROFIRAUD exchange (auditing firm) were not significant.

Devido à importância da auditoria para o bom funcionamento do mercado de capitais, os aspectos que contribuem ou prejudicam a qualidade dos serviços prestados pelas firmas de auditoria vêm sendo objeto de preocupação e estudo entre os governantes. Um desses aspectos diz respeito à concentração das firmas de auditoria no mercado mundial. No Brasil, assim como em outros países, este mercado está concentrado nas Big Four. Para tentar minimizar esta concentração, o governo

This paper investigates how tacit knowledge, especially experience and know-how, is transferred and disseminated among auditors in audit firms in Sweden and Vietnam. Basing on a qualitative study, mainly through interviews, the paper seeks to contribute to ...

The independent auditing is a basic element for the confirmation and credibility of the accounting demonstrations prepared by the audited enterprise. Before that, the objective of this study is to investigate how the reports of independent auditing are exhibited, issued on the financial statements of the companies belonging to the Bovespa Mais and Novo Mercado segments in the closed services as from 2014 to 2017. For the accomplishment of the work descriptive research was used, on the basis of documentary research, was also used the procedure of content analysis, in order to more identify and to describe the content of the reports of the independent auditors in 159 companies listed in the Bovespa Mais and Novo Mercado, and all the company are practicing of corporative governance. The results pointed that 96.4% of the independent reports didn't contain reservations, so demonstrating a high level of transparency. A small group of auditing firms was responsible for 88.15% of the emissions of the reports, called Big Four (KPMG, Ernst and Young, PricewaterhouseCoopers and Deloitte), this always gives itself to the fact of the market always to opt for those companies with bigger credibility in this environment; there was an increase in the percentage of the reports with modified opinion, from 2.1% in 2014 to 4.4% in 2017. These results reflect the importance of the practice of the independent auditing, since it is used like tool to attest to the transparency and reliability of the pertaining enterprises to the segments Bovespa Mais and Novo Mercado.

O estudo objetiva verificar a relação entre honorários de auditoria e de honorários de não auditoria com o desempenhoeconômico de empresas listadas na BM&FBOVESPA. Para tanto, realizouse uma pesquisa descritiva, documental e quantitativa por meio da correlação canônica no período de 2010 a 2013. A população do estudo foi de 615 empresas e a amostra compreendeu 319 empresas em 2010, 312 em 2011, 307 em 2012 e 282 empresas em 2013. Os resultados demonstram que quanto menor os honorários de auditoria e os honorários de não auditoria, maior será o ROA e menor será o ROE das empresas analisadas. As variáveis de controle, tamanho da empresa auditada, nível de governança corporativa e empresa de auditoria (BIG4) apresentaram relação com o desempenho econômico, porém, somente o tamanho da empresa apresentou relação positiva. A única variável independente que teve força de associação alta com o desempenho econômico foi o tamanho da empresa. O ROA também se destacou com força de associação ac...

The study aims to investigate the relationship between audit fees and non-audit fees to the economic performance of companies listed on BM & FBOVESPA. Therefore, we carried out a descriptive, document and quantitative research through the canonical correlation through StatGraphics® statistical software for the period 2010 to 2013. The study population was 615 companies and the sample included 319 companies in 2010, 312 in 2011, 307 in 2012 and 282 companies in 2013. Thus, in general, to analyze all the years together, the lower the audit fees and non-audit fees, the higher the ROA and ROE of smaller the companies analyzed. The control variables, size of the audited company, corporate governance level and auditing firm (BIG4) had relationship with economic performance, but only the size of the company showed a positive relationship. The only independent variable with the high strength of association with economic performance was the size of the company. The ROA also stood out above m...

O objetivo do presente estudo consiste em verificar o efeito da troca da firma de auditoria no nível de gerenciamento de resultados das companhias brasileiras listadas na BM&FBovespa. Para tanto, realizou-se uma pesquisa descritiva, com abordagem quantitativa, por meio de pesquisa documental. A população da pesquisa compreendeu as companhias abertas brasileiras listadas na BM&FBovespa no período de 2010 a 2016. Utilizou-se de regressão de dados em painel. Os resultados encontrados evidenciaram que as variáveis GROWTH (percentual de mudanças nas vendas) e TURN (vendas divididas pelos ativos totais no final do ano) foram significativas a nível de 99%, o que permite afirmar que estas impactam no gerenciamento de resultados nas organizações que compõe a amostra no período analisado. Em contrapartida, demais variáveis SIZE (logaritmo natural do ativo total), LEV (total do passivo dividido pelo total do patrimônio líquido no final do ano), DISSUE (percentual de mudanças no total dos passivos), CF (fluxo de caixa líquido anual das atividades operacionais divido pelos ativos totais no final do ano), AUD (empresa auditada por firma de auditoria Big-Four ou não) e TROFIRAUD (troca de firma de auditoria) não foram significativas. Palavras-chave: auditoria, firma de auditoria, troca de auditoria, gerenciamento de resultados. Audit firm exchange effect on earnings management in listed companies brazilian companies The objective of this study is to verify the effect of the exchange of audit firm on earnings management level of Brazilian companies listed on the BM&FBovespa. We conducted a descriptive with a quantitative approach by means of information retrieval. The research population comprised the Brazilian listed companies listed on the BM&FBovespa from 2010 to 2016. Panel data regression was used. The findings showed that the GROWTH variables (percentage changes in sales) and TURN (sales divided by total assets at the end of the year) were significant at the level of 99%, which allows us to state that these impacts the earnings management in the sample in the analyzed period. On the other hand, other variables SIZE (natural logarithm of total assets), LEV (total liabilities divided by total shareholders' equity at the end of the year), DISSUE (percentage of changes in total liabilities), CF (annual net cash operating activities divided by total assets at the end of the year), AUD (company audited by audit firm Big Four or not) and TROFIRAUD exchange (auditing firm) were not significant.

In the audit industry, the reputation of the different players is of paramount importance, as customers tend to rely on ' social proof ' of competence rather than attempting directly to assess the quality of audit work. The relevance of the topic is testified by the number of studies which have investigated the reputation audit firms enjoy among their clients, by analyzing features such as whether the Big audit firms are attributed audit fee premiums in comparison to non-big audit firms. This article differs from these studies in that it investigates audit firms ' reputation by collecting the judgments and opinions of client-firms. Contrary to the widespread assumption that the Big audit firms as a group enjoy a better reputation than the non-Big audit firms among their clients, we discovered that the Big Four are not necessarily perceived as superior in comparison to their smaller counterparts. Moreover, we found evidence of reputational differences even within the Big Four group.

The independent auditing is a basic element for the confirmation and credibility of the accounting demonstrations prepared by the audited enterprise. Before that, the objective of this study is to investigate how the reports of independent auditing are exhibited, issued on the financial statements of the companies belonging to the Bovespa Mais and Novo Mercado segments in the closed services as from 2014 to 2017. For the accomplishment of the work descriptive research was used, on the basis of documentary research, was also used the procedure of content analysis, in order to more identify and to describe the content of the reports of the independent auditors in 159 companies listed in the Bovespa Mais and Novo Mercado, and all the company are practicing of corporative governance. The results pointed that 96.4% of the independent reports didn't contain reservations, so demonstrating a high level of transparency. A small group of auditing firms was responsible for 88.15% of the emissions of the reports, called Big Four (KPMG, Ernst and Young, PricewaterhouseCoopers and Deloitte), this always gives itself to the fact of the market always to opt for those companies with bigger credibility in this environment; there was an increase in the percentage of the reports with modified opinion, from 2.1% in 2014 to 4.4% in 2017. These results reflect the importance of the practice of the independent auditing, since it is used like tool to attest to the transparency and reliability of the pertaining enterprises to the segments Bovespa Mais and Novo Mercado.

The approval of Law n. 11638/07 has accelerated the convergence process of local standards to international accounting standards. In order to reach this convergence the accounting regulatory bodies in Brazil have promulgated a set of accounting standards that are in line with those issued by the International Accounting Standards Board (IASB). Some studies have shown improvements in the quality of accounting information, however, the proper adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) is strongly affected by the professional judgment of accountants. The same situation occurs with the auditor, who has to assess whether the application of a certain standard is resulting in fair presentation. However, this judgment will depend on the auditor's interpretation on the level of probability related to certain expressions present in the text of accounting standards, for example, "likely", "reasonably possible" and "remote". Given this scenario, some authors show that there are significant differences in the interpretation of verbal expressions of probability among the auditors. Additionally, it is observed that regulators have warned the audit firms on the quality of services provided and the opinions issued by auditors. Current literature reports that the behavioral aspects are influencing the independent auditors in preparing the audit opinion. Given this scenario, it has the following research problem: Is the judgment of auditors in situation of interpreting the standard influenced by aspects of behavior? The aim of this study is to investigate how auditors behave in judging subjective situations, given a pessimistic or optimistic scenario, when assessing the criteria for recognition and/or measure when implementing the auditing work. It was used an exploratory and descriptive research as to its purpose, a survey on procedures relating to technical and quantitative approach to the problem. For the analysis of data it was used descriptive statistics and discriminating analysis. The results showed that the judgment of the auditor in situations of interpreting the standard is influenced by aspects of behavior when included in both scenarios the auditors were directed to make very different judgments.

O presente estudo tem como objetivo investigar se a regulacao exercida pelo Estado nas companhias abertas de alguns setores especificos impacta na existencia de maiores ou menores inconformidades nos relatorios dos auditores independentes, quando comparado com as companhias pertencentes aos setores nao regulados. Trata-se de uma pesquisa descritiva, de natureza documental, com abordagem qualitativa, cujos dados foram coletados nos relatorios dos auditores independentes dos exercicios de 2008, 2009 e 2010 das companhias abertas, listadas na BM&FBOVESPA, atraves da aplicacao da tecnica de analise de conteudo. Os resultados da pesquisa demonstraram que os relatorios de auditoria com modificacoes, tiveram um percentual medio de emissao, nos anos de 2008, 2009 e 2010, para os setores nao regulados de 17%, contrapondo aos 12% para os setores regulados, corroborando o pressuposto do estudo de que as companhias pertencentes aos setores nao regulados tendem a ter mais inconformidades em seus...

Este estudo objetivou analisar a relacao entre o gerenciamento de resultados adotado pelas empresas e a capacidade do auditor de evidenciar a diminuicao da qualidade da informacao contabil, atraves da emissao de relatorios de auditoria com opiniao modificada. Para alcancar o objetivo proposto, 69 empresas, nao financeiras e nao repetidas, listadas na IBrX-100 foram analisadas ao longo dos anos de 2011 a 2016, totalizando uma amostra de 414 observacoes. Como proxy para o nivel de gerenciamento de resultados foram considerados os accruals discricionarios absolutos, calculados a partir da versao cross-sectional do modelo de Dechow et al. (1995). A analise econometrica foi desenvolvida a partir de um modelo Logit com a tecnica de Dados em Painel para verificar se os accruals discricionarios estao relacionados com a emissao de opiniao modificada por parte do auditor. Os resultados apontam que os accruals discricionarios exercem influencia na emissao de opiniao modificada pelo auditor, in...

O rodízio de firmas de auditoria foi introduzido no Brasil por ocasião dos escândalos corporativos de instituições financeiras na emissão das demonstrações contábeis e adotado pela CVM - Comissão de Valores Mobiliários às empresas registradas na Bolsa de Valores do Brasil. Tendo como objetivo a preservação da independência do auditor e a diminuição dos erros contábeis e fraudes relacionados ao processo de auditoria das demonstrações contábeis, o rodízio de firmas é um assunto polêmico, pois afeta a relação comercial e profissional dos auditores com seus clientes bem como toda a estrutura de mercado das firmas de auditoria. O artigo foi desenvolvido com base na evolução histórica do conceito de rodízio de firmas de auditoria, na avaliação das pesquisas realizadas sobre o assunto em outros países e nas estruturas filosóficas que determinam os princípios éticos que são atrelados à Contabilidade e à Auditoria. Além disso, foi realizada uma pesquisa de campo sobre os aspectos inerentes d...

O auditor emite parecer com ressalva e/ou paragrafos de enfase quando, em sua opiniao, encontram motivos que afetam as demonstracoes contabeis e/ou quando ocorre incerteza em relacao a algum fato relevante sobre a realidade economica e financeira da entidade. Diante do exposto tem-se o seguinte problema de pesquisa: Quais sao os fatores mais frequentes que ocasionam a emissao de pareceres de auditoria com ressalvas e/ou paragrafos de enfase? O objetivo deste estudo e identificar quais os fatores mais frequentes que motivam a emissao de pareceres de auditoria com ressalvas e/ou paragrafos de enfase nas companhias abertas brasileiras. A tecnica metodologica adotada e do tipo analise de conteudo, por meio de uma pesquisa descritiva, bibliografica e com abordagem predominantemente qualitativa. A populacao compreende os pareceres das empresas listadas na Bolsa de Valores de Sao Paulo referentes aos exercicios sociais de 2006 a 2008, sendo que da amostra de 1.466 demonstracoes contabeis, ...

The approval of Law n. 11638/07 has accelerated the convergence process of local standards to international accounting standards. In order to reach this convergence the accounting regulatory bodies in Brazil have promulgated a set of accounting standards that are in line with those issued by the International Accounting Standards Board (IASB). Some studies have shown improvements in the quality of accounting information, however, the proper adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) is strongly affected by the professional judgment of accountants. The same situation occurs with the auditor, who has to assess whether the application of a certain standard is resulting in fair presentation. However, this judgment will depend on the auditor's interpretation on the level of probability related to certain expressions present in the text of accounting standards, for example, "likely", "reasonably possible" and "remote". Given this scenario, some authors show that there are significant differences in the interpretation of verbal expressions of probability among the auditors. Additionally, it is observed that regulators have warned the audit firms on the quality of services provided and the opinions issued by auditors. Current literature reports that the behavioral aspects are influencing the independent auditors in preparing the audit opinion. Given this scenario, it has the following research problem: Is the judgment of auditors in situation of interpreting the standard influenced by aspects of behavior? The aim of this study is to investigate how auditors behave in judging subjective situations, given a pessimistic or optimistic scenario, when assessing the criteria for recognition and/or measure when implementing the auditing work. It was used an exploratory and descriptive research as to its purpose, a survey on procedures relating to technical and quantitative approach to the problem. For the analysis of data it was used descriptive statistics and discriminating analysis. The results showed that the judgment of the auditor in situations of interpreting the standard is influenced by aspects of behavior when included in both scenarios the auditors were directed to make very different judgments.

Brand is considered as an adding value factor in the consumer market. It is considered as a profitability enhancing factor from the organizations’ points of view and an element that will make consumers willing to pay a price premium. What is applicable for consumer individuals is it applicable on consumer companies? This research is working on finding an answer for such question by studying the direct effect of Brand Characteristics (including Brand Repetition, Brand Predictability, and Brand competency) on consumer WTP a price premium for audit and accounting services in emerging markets and their indirect effects through Brand Credibility and Perceived Uniqueness. It compares the companies’ attitude toward branded (Big 4) and non-branded audit and accounting services in an unstable country situation in Yemen and a better stable one in Turkey according to the world bank evaluation 2018 - 2019. The data was collected from 400 company in Yemen in Turkey, that were audited in the last two years, and the structural equational modeling analysis lead to conclude that: Companies operating in emerging markets, such as Yemen and Turkey, has different attitude toward brands as generally there is no direct effects or indirect effects mediated by Brand Credibility of Brand characteristics to the consumer WTP a price premium for audit and accounting services except that Brand Competency has that direct effect in Turkey and Brand Credibility mediates the relation between Brand Credibility and consumer WTP a price premium in Yemen. However, Companies operating in a better country situation has a positive attitude toward the audit firm Perceived Uniqueness as it mediates the relation between Brand Characteristics (including Brand Predictability and Brand competency) and consumer WTP a price premium for audit and accounting services in Turkey. This role is moderated by the product category involvement as it strengthens that relation. This relation is partially available for companies operating in an unstable country situation in Yemen between perceived uniqueness and consumer WTP a price premium. This research leads to conclude that what is applicable for other industries is not applicable for auditing and accounting industry. It contributes to the field of brand management, pricing strategy and, audit firms’ management. It presents insight from a different point of view for audit firms’ managerial practice in emerging markets and unstable country situation.

El objetivo de esta investigación es identificardeterminantes de los costos de auditoría (non audit FEE) delas empresas brasileñas. La muestra contempló informacionesde las empresas en la BM&FBOVESPA, que resulta dela fusión entre la São Paulo Stock Exchange (Bovespa) y laBrazilian Mercantile and Futures Exchange (BM&F), entre2009 y 2012. Los resultados indican que el tamaño de laempresa auditada en el final del año fiscal está positivamenterelacionado con los gastos de consultoría; si la empresade auditoría es una Big 4, los honorarios de consultoríano poseen una relación significativa. En…

RESUMO: O mundo dos negócios nos últimos anos foi surpreendido por escândalos contábeis que causaram a queda de confiança por parte dos investidores nas demonstrações e números informados pelas empresas. A descoberta de fraudes contábeis praticadas pelas gigantes norte-americanas Enron e WorldCom, que levaram estas sólidas empresas a falência em questão de dias, foram responsáveis pela criação da lei Sarbanes-Oxley (SOX). Após a criação desta lei o conceito de governança corporativa ganhou força dentro das organizações, sendo que a área de auditoria interna começou a ser mais explorada pelas entidades visando melhoria dos processos e proteção de seus ativos. Conforme identificado na realização deste trabalho, os estudos científicos sobre este departamento são pouco expressivos, assim esta pesquisa teve como objetivo estudar a percepção de auditores e auditados sobre as práticas de auditoria interna em uma empresa do setor atacadista de Uberlândia. Os aspectos metodológicos da pesqui...

Objetivo: Esta pesquisa busca analisar os fatores que podem influenciar a presença das grandes firmas de auditoria contábil no mercado de asseguração externa dos Relatórios de Sustentabilidade (RS) no Brasil. Método: A amostra compõe-se de 47 companhias de capital aberto que asseguraram seus RS no período de 2012 a 2018. Os dados foram analisados por meio das técnicas estatísticas Anacor, HOMALS e regressão hierárquico logístico para dados em painel. Resultados: Os resultados apontaram que a prestação conjunta de auditoria contábil e asseguração externa dos RS, bem como o isomorfismo mimético são fatores que afetam positivamente a presença das firmas Big-4 no mercado de asseguração externa dos RS no Brasil, caracterizando a vantagem competitiva dos provedores de contabilidade sobre os demais provedores nesse emergente mercado. Contribuições: Este trabalho traz importantes implicações para profissionais e reguladores da área contábil, pois o reconhecimento das firmas de auditoria con...

Este estudo busca responder quais os motivos que levam as empresas de auditoriaindependente a cancelarem o registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).Trata-se de uma contribuição sobre um tema atual no âmbito da academia, que versa sobre ascausas do cancelamento do registro dos auditores independentes, considerando os dadosquantitativos verificados. A pesquisa foi realizada nos ambientes da auditoria no Brasil, nosmercados mais expressivos de auditoria independente: as companhias listadas nas Bolsas deValores e as autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BCB) e pela CVM, noperíodo de 1998 a 2009. Utilizou-se como metodologia o tipo estudo de caso múltiplo, com aseleção de três empresas nacionais de auditoria independente no Estado de São Paulo, comregistros cancelados na CVM. Averiguou-se as atividades das empresas de auditoriaindependente, relacionando-as com as exigências legais e técnicas emanadas dos órgãosfiscalizadores e normatizadores da profissão. Verific...

This study pursues to explain the reasons why some free auditing firms unregisteredthemselves from the CVM. This is a valuable theme for academic scenario considering thequantitative data verified. The research used information from companies listed in the StockMarket and other corporations authorized to operate by the Central Bank of Brazil (BCB) andRevista Cientifica Hermes 7: 177-198, 2012by CVM during the period from 1998 to 2009. It was applied as the methodological approachthe multiple case studies with the selection of three national independent accounting firmsfrom the state of Sao Paulo, which all have their registrations cancelled with the CVM. It wasverified the activities of the independent auditing companies with legal requirements andtechnical support relating these activities required by the regulators and by normalization ofthe profession. It was verified that the companies decided to cancel their registration due tothe lack of cost/ benefit relation to perform the r...

Este estudo busca responder quais os motivos que levam as empresas de auditoriaindependente a cancelarem o registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM).Trata-se de uma contribuição sobre um tema atual no âmbito da academia, que versa sobre ascausas do cancelamento do registro dos auditores independentes, considerando os dadosquantitativos verificados. A pesquisa foi realizada nos ambientes da auditoria no Brasil, nosmercados mais expressivos de auditoria independente: as companhias listadas nas Bolsas deValores e as autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil (BCB) e pela CVM, noperíodo de 1998 a 2009. Utilizou-se como metodologia o tipo estudo de caso múltiplo, com aseleção de três empresas nacionais de auditoria independente no Estado de São Paulo, comregistros cancelados na CVM. Averiguou-se as atividades das empresas de auditoriaindependente, relacionando-as com as exigências legais e técnicas emanadas dos órgãosfiscalizadores e normatizadores da profissão. Verific...

This paper is aimed at evaluating the degree of independent audit services concentration in the Brazilian capital market between 2000 and 2009, and raising positive and negative aspects associated with this concentration. The empirical tests were based on the number of customers in the portfolio, total assets and net revenues of the companies listed at Bovespa. Using the benchmark parameters of the Brazilian antitrust authorities, no evidence that the audit market concentration in Brazil enables the coordinated exercise of market power was found. Using the criteria of the U.S. antitrust authorities, it was found that the audit market is concentrated in Brazil, with mixed results as to the level of concentration. Regarding the impacts of concentration, the duality related to the hypothesis structure-conduct-performance (HEP) and efficient structure (HEE) prevails in the literature. The first assumes that a more concentrated industry will behave opportunistically, while the second predicts that the concentration is due to the elimination of less efficient institutions for more efficient ones.